Option Trading Premium

Opsi Premium BREAKING DOWN Option Premium Investor yang menulis panggilan atau menggunakan premi opsi sebagai sumber pendapatan lancar sejalan dengan strategi investasi yang lebih luas untuk melakukan lindung nilai terhadap semua atau sebagian dari portofolio. Opsi harga yang dikutip pada bursa seperti Chicago Board Options Exchange (CBOE) dianggap sebagai premium sebagai aturan, karena opsi itu sendiri tidak memiliki nilai underlying. Komponen dari opsi premium mencakup nilai intrinsiknya. Nilai waktunya dan volatilitas tersirat dari underlying asset. Sebagai pilihan mendekati tanggal kadaluwarsa, nilai waktu akan mendekati dan mendekati 0, sementara nilai intrinsik akan secara dekat mewakili perbedaan antara harga keamanan yang mendasari dan harga strike kontrak. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Opsi Premium Faktor utama yang mempengaruhi harga opsi adalah harga keamanan, moneyness, usefulness pilihan dan volatilitas tersirat yang mendasarinya. Karena harga perubahan keamanan yang mendasari, perubahan premi opsi. Seiring meningkatnya harga keamanan, premi call option meningkat, namun premi opsi put turun. Karena harga keamanan yang mendasari berkurang, premi opsi put meningkat, dan sebaliknya berlaku untuk opsi panggilan. Uang beredar mempengaruhi opsi premium karena ini menunjukkan seberapa jauh harga keamanan yang mendasari berasal dari harga strike yang ditentukan. Sebagai pilihan menjadi lebih jauh dalam-uang, premi pilihan biasanya meningkat. Sebaliknya, premi opsi turun karena opsi menjadi lebih out-of-the-money. Sebagai contoh, sebagai pilihan menjadi lebih out-of-the-money, premi opsi kehilangan nilai intrinsik, dan nilainya terutama berasal dari nilai waktu. Waktu sampai kadaluarsa, atau masa manfaatnya, mempengaruhi nilai waktu, atau nilai ekstrinsik, porsi premi pilihan. Karena opsi mendekati tanggal kedaluwarsa, pilihan premi terutama berasal dari nilai intrinsik. Misalnya, opsi out-of-the-money yang jauh yang akan berakhir dalam satu hari perdagangan biasanya bernilai 0, atau sangat dekat dengan 0. Volatilitas Terperinci Gabungan volatilitas berasal dari harga opsi, yang dicolokkan ke model penetapan harga opsi. Untuk menunjukkan bagaimana volatilitas harga saham mungkin di masa depan. Selain itu, hal itu mempengaruhi porsi nilai ekstrinsik dari premi opsi. Jika investor memiliki opsi yang panjang, kenaikan volatilitas tersirat akan menambah nilainya. Kebalikannya adalah benar jika volatilitas tersirat menurun. Misalnya, anggap seorang investor adalah pilihan satu panggilan yang panjang dengan volatilitas tersirat tahunan 20. Oleh karena itu, jika volatilitas tersirat meningkat menjadi 50 selama masa pilihan, premi opsi panggilan akan menghargai nilainya. Memperoleh A Handle On The Options Premium One Alasan investor yang serius menyukai pilihan adalah mereka dapat digunakan untuk strategi yang berbeda. Pikirkan saham akan meningkat Jika Anda benar, membeli opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham kemudian dengan diskon ke nilai pasar, yang memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dari kenaikan. Ingin beberapa perlindungan seandainya stok Anda tiba-tiba jatuh Memperoleh opsi put memberi Anda kemampuan untuk tidur dengan mudah, karena tahu Anda dapat menjualnya nanti dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya dan membatasi kerugian Anda. Jumlah strategi yang memungkinkan terus berlanjut dan terus berlanjut. Pilihan dapat membuka pintu menuju keuntungan besar atau memberikan perlindungan terhadap kemungkinan kerugian. Dan, tidak seperti membeli atau menjual short selling, Anda bisa mendapatkan posisi penting dalam saham dengan komitmen dimuka yang sederhana. Terlepas dari apakah Anda membeli atau menjual kontrak ini, memahami apa yang masuk ke harga opsi, atau premium, sangat penting untuk kesuksesan jangka panjang. Semakin banyak Anda tahu tentang premi, semakin baik Anda bisa mengenali banyak transaksi dan kemungkinan transaksi Anda melawan Anda. Ada dua komponen dasar pilihan premium. Yang pertama adalah nilai intrinsik dari kontrak, yang hanyalah perbedaan antara harga pemogokan atau pelaksanaan (harga yang dapat Anda beli atau jual aset dalam kontrak opsi) dan harga pasar saat ini. Misalnya, Anda membeli opsi panggilan untuk Perusahaan XYZ dengan harga strike 45. Jika stok saat ini bernilai 50, opsi memiliki nilai intrinsik 5 (50 - 455). Dalam kasus ini, Anda bisa langsung membeli dan menjalankannya dengan cepat, menuai keuntungan 500, atau 5 x 100 saham (ingat setiap opsi kontrak mewakili 100 saham). Thats apa yang dikenal sebagai uang. Namun, jika Anda membeli opsi panggilan untuk XYZ dengan strike price 45 dan nilai pasar saat ini hanya 40, tidak ada nilai intrinsik. Itu dikenal sebagai keluar dari uang atau di bawah air. Di sinilah komponen kedua dari sebuah opsi ikut bermain, berapa lama kontraknya bagus. Bahkan jika kontrak opsi Anda kehabisan uang, pada akhirnya mungkin ada nilai jika ada perubahan signifikan dalam harga pasar aset. Itulah yang dikenal sebagai nilai waktu kontrak. Dengan apa pun investor bersedia membayar di atas nilai intrinsik kontrak dengan harapan investasi akan terbayar pada akhirnya. Katakanlah Anda membeli opsi panggilan di XYZ dengan harga strike 45 dan stok langsung turun dari 45 menjadi 40. Anda mungkin berada di bawah air sekarang, namun dalam 30 sampai 60 hari stok itu bisa kembali sampai 50, yang akan memberi Anda Keuntungan 5 saham. Bagian dari harga opsi adalah taruhan Anda bahwa saham akan terbayar dari waktu ke waktu. Jadi jika Anda membeli opsi panggilan untuk 45 dan memiliki nilai intrinsik 5 (harga jual di harga 50), Anda mungkin bersedia membayar 2,50 tambahan untuk memegang kontrak itu jika dipikir harganya akan naik lebih banyak lagi. Itu akan membuat pilihan premium, atau harga, 7,50 (5 nilai intrinsik 2,50 nilai waktu 7,50 premium). Penting untuk dicatat bahwa pilihan premi terus berubah tergantung pada harga saham pokok dan jumlah waktu yang tersisa dalam kontrak. Semakin banyak kontrak pilihan dalam uang, semakin banyak kenaikan premi. Dengan cara yang sama, jika opsi tersebut kehilangan beberapa nilai intrinsiknya, atau kehabisan uang, premi akan turun juga. Jumlah waktu yang tersisa dalam kontrak juga mempengaruhi harganya. Semakin dekat kontrak dengan tanggal kadaluarsa, semakin sedikit nilai yang dimilikinya dan premi akan turun. Sementara semua pilihan cenderung menurun nilainya saat kadaluarsa semakin dekat, kecepatan yang mereka lakukan bisa sangat bervariasi. Faktor peluruhan waktu ini merupakan penentu utama nilai kontrak. Dalam kasus saham blue-chip mantap. Anda mungkin tidak akan membayar sejumlah besar untuk telepon atau telepon di jendela 30 sampai 60 hari sebelum kadaluarsa. Tentu, kesempatan saham naik atau turun secara mencolok terbatas dalam periode yang relatif singkat ini. Akibatnya, nilai waktunya akan meruncing jauh menjelang kadaluarsa. Opsi premi untuk efek yang agak tidak menentu menjanjikan stok teknologi, misalnya cenderung membusuk lebih lambat. Dalam skenario ini, kemungkinan opsi keluar dari opsi uang mencapai harga strike secara substansial lebih tinggi, jadi opsi tersebut menahan nilainya sedikit lebih lama. Karena nilai waktu bervariasi sekali dari satu aset ke aset berikutnya, pedagang opsi suka merasakan volatilitas saham sebelum menempatkan taruhan. Salah satu cara umum untuk melakukannya adalah dengan melihat deviasi standar ekuitas. Berdasarkan data historis, standar deviasi mengukur tingkat pergerakan, baik naik maupun turun, sehubungan dengan harga rata-rata. Angka yang lebih rendah mengindikasikan stok yang relatif stabil yang biasanya akan meminta premi pilihan yang lebih kecil. Cara lain untuk mengukur volatilitas adalah dengan membandingkan fluktuasi saham dengan pasar saham secara keseluruhan dengan menemukan beta-nya. Sebuah beta di atas 1 mewakili ekuitas yang cenderung naik dan turun lebih tinggi dari pada SampP 500 (atau indeks luas lainnya). Kecenderungan untuk melompat dalam harga berarti bahwa setiap opsi yang menyertainya biasanya akan memiliki label harga yang lebih tinggi. Ekuitas dengan beta kurang dari 1 relatif stabil dan kemungkinan memiliki premi pilihan lebih kecil. Tongkat ukuran ini sama sekali tidak sempurna. Kinerja masa lalu dari saham tidak selalu memprediksi hasil di masa depan. Selain itu, kejadian satu kali yang signifikan memiliki cara untuk membuat saham tertentu terlihat lebih tidak dapat diprediksi daripada sebenarnya. Tapi ketika sampai pada pengertian umum tentang bagaimana perusahaan stabil, mereka bisa sangat berguna. Pilihan bisa menjadi alat investasi yang bermanfaat bagi investor berpengalaman, meskipun mereka memiliki risiko. Mendapatkan pemahaman yang lebih baik mengenai faktor penetapan harga yang berbeda, termasuk volatilitas aset dasar, dapat meningkatkan peluang yang akan mereka selesaikan dalam jangka panjang. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan manajer hedge fund di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Nilai total pasar dolar dari semua saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan perintah limit. Sebuah stop-limit order will. The NASDAQ Options Trading Guide Equity options hari ini dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Pilihan telah terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan. Kami berharap Anda akan menemukan ini menjadi panduan bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Understanding Options Options adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir setiap tujuan investasi. Di antara sedikit dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda: Lindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar Tingkatkan pendapatan Anda pada investasi saat ini atau yang baru Beli ekuitas dengan harga lebih rendah Manfaat dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas atau Menjualnya langsung Manfaat Pilihan Perdagangan: Pasar Tertib, Efisien dan Cairan Kontrak opsi standar memungkinkan pasar opsi yang tertib, efisien dan likuid. Pilihan Fleksibilitas adalah alat investasi yang sangat serbaguna. Karena struktur risikonya yang unik, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harga selama periode waktu tertentu dimana investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga), yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. . Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasinya sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain dimana risiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang ditetapkan kepada pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi tersebut akan kedaluwarsa jika kondisi untuk latihan menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak ditemukan (kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap), di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini memberikan gambaran umum tentang karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja pada segmen berikut: Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuriti, atau untuk memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Option Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silakan email isfeedbacknasdaq. Konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami.